Fiscaal misbruik. Kapitaalvermindering vlak vóór of gelijktijdig met de dividenduitkering en kapitaalverhoging. Cass. 3 september 2026 (Eric B.)

Auteur: Eric B.

Samenvatting gemaakt met behulp van AI

Feiten

De verweerster (Retail Estates NV) voerde een kapitaalvermindering van € 500.000 uit.

Vijf dagen later kende de algemene vergadering een dividend van € 3.000.000 toe onder de fiscale vastklikregeling (art. 537 WIB 92) aan 10% roerende voorheffing.

Het nettodividend van € 2.700.000 werd vervolgens ingebracht in het kapitaal.

De fiscus paste de antimisbruikbepaling (art. 344, § 1 WIB 92) toe en belaste het saldo aan 25% roerende voorheffing omdat het kapitaal netto slechts met € 2.200.000 steeg.

Het hof van beroep te Luik oordeelde dat er geen fiscaal misbruik was omdat artikel 537 WIB 92 het behoud van het vooraf bestaande kapitaal niet vereist.

Verweermiddelen

De Belgische Staat voerde in cassatie aan dat de voorafgaande kapitaalvermindering de wettelijke doelstellingen van de vastklikregeling (art. 537 WIB 92) schendt.

Zij stelde dat de appelrechter de algemene antimisbruikbepaling (art. 344, § 1 WIB 92) schond door fiscaal misbruik uit te sluiten.

Principes

1. Het verlaagde tarief van artikel 537 WIB 92 is verleend op voorwaarde dat reserves worden ingebracht ter duurzame versterking van het kapitaal.
2. Een kapitaalvermindering vlak vóór of gelijktijdig met de dividenduitkering en kapitaalverhoging onder artikel 537 WIB 92 schendt de wettelijke doelstellingen van die bepaling.
3. De appelrechter die oordeelt dat het behoud van het vooraf bestaande kapitaal niet vereist is, verantwoordt zijn beslissing niet naar recht.

Besluit

Het Hof van Cassatie vernietigt het arrest van het hof van beroep te Luik (behalve de ontvankelijkheid van het beroep).

De zaak wordt verwezen naar het hof van beroep te Bergen.

Lees hier het arrest