Welke impact heeft de meerwaardebelasting op uw vennootschap? (Baker Tilly)

Bij een toekomstige verkoop van uw vennootschap zal u als natuurlijke persoon-aandeelhouder rekening moeten houden met de gerealiseerde meerwaarde.

De meerwaardebelasting heeft betrekking op de meerwaarde die u bijvoorbeeld realiseert bij de verkoop van de aandelen in uw vennootschap. De al opgebouwde meerwaarde per 31/12/2025 is daarbij in principe vrijgesteld. Als gevolg hiervan wordt de waarde per 31/12/2025 vastgeklikt, ongeacht de normale afsluitdatum van het boekjaar. Hoe wordt dit gedaan?

Voor beursgenoteerde vennootschappen is dit de laatste slotkoers van het jaar 2025. Voor niet-beursgenoteerde vennootschappen voorziet de wetgever verschillende methodes, waarbij de hoogste waarde mag weerhouden worden:

1. De waarde toegepast tussen onafhankelijke partijen bij een overdracht onder bezwarende titel, of bij de oprichting van de vennootschap of de laatste kapitaalverhoging in de loop van kalenderjaar 2025.
2. De waarde die het resultaat is van een waarderingsformule in een contract of een contractueel aanbod van verkoopoptie dat in werking is per 01/01/2026.
3. Een forfaitaire formule: eigen vermogen + 4x EBITDA (earnings before interest, depreciation and amortization) van de laatste jaarafsluiting vóór 01/01/2026.
4. Als belastingplichtige kunt u ook een waarde toepassen die een bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant (geen van beiden de gebruikelijke beroepsbeoefenaar) heeft bepaald, en dit uiterlijk op 31/12/2027.

In bepaalde gevallen is de wettelijke forfaitaire formule een geschikte methode. Houd er echter rekening mee dat deze methode eerder arbitrair is, aangezien ze enkel rekening houdt met de EBITDA van het laatst afgesloten boekjaar vóór 01/01/2026, ongeacht of dit bijvoorbeeld een eerder zwak dan wel sterk jaar was. Bovendien kan het eigen vermogen negatief geïmpacteerd zijn door de toepassing van de boekhoud- en/of fiscale wetgeving.

Een volwaardig alternatief is het waarderingsverslag opgesteld door een onafhankelijk bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant. In de meeste gevallen zal deze methode een voordeligere waarde bekomen, aangezien de bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant rekening kan houden met de situatie an sich. Hij of zij kan wegingen toepassen over verschillende jaren, normalisaties doorvoeren waardoor eenmalige elementen geweerd worden, latente meerwaarden op activa in rekening nemen, enzovoort.

De wetgever voorziet dat u de meest voordelige berekening mag toepassen. Om hierop zicht te krijgen, is het zinvol om de waardering te laten bepalen door een onafhankelijk bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant. Merk op dat dit verslag uiterlijk op 31/12/2027 moet vastgelegd worden.